生日屋法律鞭长莫及时保持经济有序运行？——道德风险
道德风险是20世纪80年代西方经济学家提出的一个经济哲学范畴的概念，即“从事经济活动的人在最大限度地增进自身效用的同时做出不利于他人的行动。”或者是：当签约一方不完全承担风险后果时所采取的自身效用最大化的自私行为。道德风险亦称道德危机，但道德风险并不等同于道德败坏。
2001年度诺贝尔经济学奖获得者斯蒂格里茨在研究保险市场时，发现了一个经典的案例：
美国一所大学学生自行车被盗比率约为10%，有几个有商业头脑的学生发起了一个对自行车的保险，保费为保险标的的15%。按常理，这几个学生应获得5%左右的利润。但该保险运作一段时间后，这几个学生发现自行车被盗比率迅速提高到15%以上。为什么会出现这种情况呢？这是因为自行车投保后学生们对自行车的安全防范措施明显减少。
在这个例子中，投保的学生由于不用完全承担自行车被盗的风险后果，因此采取了对自行车安全防范的不作为行为。而这种不作为的行为，就是道德风险。可以说，只要市场经济存在，道德风险就不可避免。
道德风险具有以下的特点。
（1）潜在性。很多企业向银行借款进行投资，明知道有可能还不起，但是还是要借。目前国有企业平均资产负债率高达80%左右，其中有70%以上是银行贷款，这种高负债率使潜在的风险与日俱增。
（2）长期性。
（3）破坏性。
（4）控制的艰巨性。
在经济活动中，道德风险问题相当普遍。有一段时间，美国上市公司接二连三地爆出造假账丑闻，安然、世界通讯、施乐……让人们对道德的问题有了重新的认识。这些大公司怎么了？为什么要造假？其他企业应该如何面对？人们对那些拥有巨大财富和崇高名望的企业高层管理人员和CEO充满愤怒，因为大家确信，既然所有已知的丑闻都与财务报表有关，那么财务处理上的冒险就不仅仅是经营风险，而是道德风险！在美国，上市公司对高级管理者的激励除了高额的薪金外，还有大量的认股权和期权。这些激励机制不是与企业真实的经营业绩挂钩，而是与股票市场的起伏直接相关。所以，CEO为了自己的名声及财富，通常非常关心股价走势，会尽最大可能引领股价向上走，其所用的有效手段就是将财务报表尽可能做得漂亮、符合投资者的喜好。在此过程中，不惜做一些会计处理，甚至铤而走险。虽然美国的会计制度是世界上最完善的制度，但是，再完善也有制度所不能及的灰色地带，一些CEO就会指使CFO和会计师事务所打擦边球甚至越界。但是，激进一旦过度，就变为贪婪。在贪欲的指使下，一些CEO不惜越界、违规操作，这就不仅仅是经营风险问题，而是道德问题，甚至是法律问题。这样的CEO缺的不是对经营风险的把握能力，而是良好的职业操守。
在法律鞭长莫及的边缘，道德是经济运行的唯一屏障。如何避免经济活动中的道德风险至关重要。
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